주린이가 가장 알고 싶은 질문77 -2장

2-1 경기방어주

가치를 인정받지 못하는 경우 많음(안정적, 성장성 떨어짐)

주식 = 위험자산 = 성장 선호 = 성장성 있는 산업에 투자하는 것이 유리 = 성장주

통신사, 음식료업,게임,제약(경기방어주인 동시에 성장산업), 유틸리티(전기가스)

KT 3만원대

SK 25만원 이상

->  KT는 공기업->2002년민영화

      아직 공기업이나 마찬가지라는 인식

 

KT 발행주 多 *주가 小 = 시가총액

SK 발행주 少 *주가 大 = 시가총액

 

2-2 성장주/가치주

성장주 : 불확실, 미래 기대, 주가 비쌈

              저금리, 경기불황에서 성과내는 기업

              기업 이익대비 시가총액이 10배, 30~40배까지도 거래됨

              빅히트 100배 이상

              싸게 사서 비싸게 파는게 주식투자인데 성장주는 불가능

-> 4차 산업혁명 관련(전기차 수소차 인공지능반도체 자율주행차 우주항공), 미국 아마존 테슬라 / 한국 네 카 LG화학 삼성SDI 삼성바이오

가치주 : 확실, 경영재정상태 양호, 주가 저렴

              고금리, 경기호황기에 유리

-> 매일유업 / +은행,보험,석유화학,철강,제지,건설,조선,유통,자동차

영업이익 2017 512억->2020 780억

시가총액은 7배 수준 = 저평가상태

 

금리상승 = 경기호황 = 기업 실적 증가 = 성장의 희소성 감소 = 가치주 유리

금리하락 = 경기불황 = 기업실적 감소 = 성장 희소성 증가 = 성장주 유리

 

성장주이면서 가치주

= 현대차 (가치주에서 비자동차사업확장하며 성장주로 거듭나는중)

 

PER(주가수익이율)=주당시가/주당이익=원금 회수기간

PER10=원금 회수기간이 10년

 

 

2-3 유동성 장세/ 실적 장세

유동성장세 : 돈의 힘이 가장 큰 영향을 줌, 영원한 지속 불가, 시장 상승흐름을 이어가기 위해서는 기업의 실적이 개선되는 '실적장세' 필요

-저금리, 각국의 돈풀기 -> 유동성 증가(시중에 자금이 많아짐)-> 위험자산인 주식시장으로 유입 -> 상승장 형성

-2020 코로나19 팬데믹 장세, 2008 금융위기 이후 2009년부터 시작된 강세장

 

실적장세 : 실적의 힘으로 상승, 실적이 증가할것으로 예상되는 기업에만 투자해야, 지금과 같은 전반적인 상승 불가, 시장점유율이 높은 소수 기업이 승자독식

-2009 차화정(실적주) 장세

-유동성의 힘으로 금융시장회복 -> 투자소득증가 -> 기민감제(차,가전제품,의류) 소비 증가, 중간재인 화학제품 수요도 증가 -> 기업 실적 급증

 

고객예탁금 : 개인투자자들의 매수대기자금(주식계좌예치금)

 

2-4 베어마켓/불마켓

불마켓 : 장기간에 걸친 상승장(강세장), 완만하고 장기적

베어마켓 : 장기간(?)에 걸친 약세장, 기간이 짧고 하락폭 가파름

경기는 장기간 꾸준히 우상향, 주가도 동행(주식은 대체로 강세장?)

 

확장국면 : 총체적 경기활동이 활발하게 이루어지는 국면

수축국면 : 반대개념

 

2-5 스몰캡(중소형주)

대형주(Large Capital) : 시가총액 1~100위, 안정적, 주가 움직임 무거운편, 외국인/기관투자자 매매비중 높음, 등락이 코스닥/코스피지수에 영향을 많이줌, 삼전은 초대형주

 

중소형주 : 변동성큼, 호재와 악재에 민감, 탄력적이지만 불안정, 개인투자자 매매비중 큼, 수혜주

중형주(Mid Capital) : 시가총액 101~300위

소형주(Small Capital) : 시가총액 301위~

 

코스닥 : 스몰캡 多, 변동성 큼, 개인투자자

코스피 : 비교적 변동성 작음, 외국/기업투자자

 

ex) 반도체 투자

->방법1(대형주투자) 삼전 매수

->방법2(스몰캡투자) 삼전 납품업체 케이씨텍,원익머트리얼즈 매수

 

 

 

2-6 기저효과/역기저효과 : 일시적

기저효과 : 전분기 실적이 안좋아서 이번분기 실적이 조금만 개선되도 성장하는 것처럼 느껴지는 효과

과거와 같은 수준이지만 지난분기 대비 성장 -> 실적개선주로 주목받음 = 기저효과에 의한 실적 성장

역기저효과 : 전분기 실적이 너무 좋아서 이번분기 실적이 좋지만 성장을 못했다고 평가절하하는 현상